12.04.2005
Fünf Jahre JPMorgan Fleming Stil-Fonds: Hervorragende Renditen und Top-Ratings
Köln, den 12.04.2005 (Investmentfonds.de) - Seit ihrer Auflegung vor fünf Jahren
erzielen der JPMFF Europe Strategic Value Fund und der JPMFF Europe Strategic
Growth Fund eine überdurchschnittliche Wertentwicklung. Anlässlich ihres fünfjährigen
Bestehens wurden die beiden Eu-ropafonds von JPMorgan Fleming erstmals von der
Rating-Agentur Feri Trust bewertet. Dabei erhielt der JPMFF Europe Strategic Value
Fund die Bestnote A, der JPMFF Europe Strategic Growth Fund wurde mit B bewertet.
Feri vergibt diese begehrten Top-Ratings ausschließlich an Fonds, die im Vergleich
zu den Konkurrenzprodukten der Peergroup mittelfristig eine stabile überdurch-
schnittliche Performance bei relativ niedrigem Risiko aufweisen.
Dieses Kriterium haben beide Fonds mühelos erfüllt. „Der JPMFF Europe Strategic
Value Fund hat seit seiner Auflegung vor fünf Jahren den FTSE World Europe Net-
Index um 59 Prozentpunkte geschlagen. Dieser Erfolg spiegelt sich in einem großen
Anlegerinteresse wieder. Der Fonds verfügt inzwischen über ein Fondsvolumen von
4 Milliarden Euro. Hinzu kommen 500 Millionen Euro im JPMFF Europe Strategic
Growth Fund“, betont Chris Complin, Chief Investment Officer der European Equities
Group von JPMorgan Fleming.
Beide Fonds verfolgen den sogenannten Stil-Anlageansatz, den JPMorgan Fleming vor
12 Jahren als einer der ersten Fondsmanager am europäischen Markt etablierte.
JPMorgan Fleming konzentriert sich dabei auf zwei Stil-Merkmale, die sich in den
letzten 50 Jahren überdurchschnittlich entwickelten: Substanz („Value“) und
Wachstum („Growth“). Substanzwerte sind Papiere von Unternehmen mit hervorragenden
Gewinnaussichten, die grundlos unterbewertet sind. Wachstumswerte sind die Aktien
von Unternehmen, deren Gewinne schneller wachsen als der Markt. Mit der Auflegung
des JPMFF Europe Strategic Value Fund und des JPMFF Europe Strategic Growth Fund
eröffnete JPMorgan Fleming im Februar 2000 europäischen Anlegern erstmals die
Möglichkeit, gezielt in einen der beiden Anlagestile zu investieren.
Erfolgreich mit „Behavioural Finance“
Der disziplinierte, teambasierte Investment-Prozess der Fonds basiert auf den
Prinzipien des „Behavioural Finance“. Die über 30 Experten der European Equities
Group nutzen für die Fonds Marktanomalien aus, die durch das irrationale Verhalten
anderer Anleger ausgelöst werden. Gleichzeitig versuchen die Fondsmanager, selbst
die häufigsten Anlegerfehler zu vermeiden.
„Für den JPMFF Europe Strategic Value Fund und den JPMFF Europe Strategic Growth
Fund überprüfen wir täglich rund 2.000 europäische Unternehmenswerte auf mögliche
Wachstums- oder Substanzmerkmale. Nur die jeweils rund 250 besten Papiere mit den
stärksten spezifischen Merkmalen werden in das entsprechende Portfolio aufgenommen.
So gewähren wir die Reinheit des Anlagestils und eine überdurchschnittliche
Performance“, erklärt Michael Barakos, der die beiden Fonds gemeinsam mit Chris
Complin managt.
Anleger können durch ein gleichzeitiges Investment in den JPMFF Europe Strategic
Value Fund und den JPMFF Europe Strategic Growth Fund über den gesamten Marktzyklus
hinweg konsistente Erträge bei kontrolliertem Risiko ezielen: Marktuntersuchungen
zeigen, dass Wachstums- und Substanzwerte für sich genommen jeweils in 60 Prozent
der Fälle eine höhere Wertentwicklung als die Märkte aufweisen. Statistisch nach-
gewiesen ist, dass durch die Kombination der beiden Stile mittel- bis langfristig
in 70 bis 90 Porzent der Zeit überdurchschnittliche Renditen erreicht werden können.
Quelle: Investmentfonds.de