Investmentfonds - Aktienfonds

 
0. Inhaltsverzeichnis
1. Begriff - Aktienfonds
2. Aktienfondstypen
3. Vorteile - Chancen- Risiken von Aktienfonds
4. Wertentwicklung von Aktienfonds
5. Kapitalmarktstatistik der Bundesbank
6. Aktienfonds im Internet
7. Hinweise und Navigation

Begriff Aktienfonds  

Aktienfondstypen 

Zusammengefaßt wird somit häufig unterteilt in

Aktienfonds mit Anlageschwerpunkt Deutschland,
Aktienfonds mit Anlageschwerpunkt Ausland sowie
Aktienfonds als Spezialitäten- bzw. Themenfonds.
 

Vorteile - Chancen- Risiken von Aktienfonds 

Aktienfonds verschaffen Ihnen einen bequemen Zugang zu ausgewählten Unternehmen in aller Welt und beteiligen Sie an deren Erfolg. Wesentlich in diesem Zusammenhang ist, daß man Aktien als langfristige Anlageform versteht und einem Zeithorizont von mindestens 8 Jahren folgt.

Kursgewinne: Trotz zwischenzeitlicher Kursschwankungen (sog. Volatilität) entwickeln sich die Erträge aus Aktien in der Regel überdurchschnittlich. Auf lange Sicht sind Aktienanlagen damit unschlagbar. Mit Aktienfonds erschließen Sie sich die besonderen Chancen der Aktienanlage. Die folgende Tabelle zeigt die einzelnen durchschnittlichen Anlageerfolge der verschiedenen Aktienfondstypen über verschiede Zeiträume kumuliert auf (Quelle: BVI - Wertentwicklung der Aktienfonds zum 30.06.2021):   Anlage- schwerpunkt Deutschland Anlage- schwerpunkt global Anlage- schwerpunkt Europa Anlage- schwerpunkt Emerging Markets Anlage-  zeitraum 1 Jahr 28,9% 25,9% 27,3% 34,6% 5 Jahre 58,9% 56,1% 52,5% 61,5% 20 Jahre 154,7% 112,3% 84,6 267,6% 30 Jahre 654,2% 714,2% 450,1 --

Sachwertcharakter: Da Unternehmen Grundstücke, Anlagen und Maschinen besitzen, können Aktien teilweise Schutz vor Inflation bieten. Zwar werden in Phasen starker Inflation - insbesondere bei einer sog. galoppierenden oder einer Hyperinflation - beides Perioden extremer Geldentwertungen - auch die Kurse der Aktien beeinträchtigt, doch kann wegen des Sachwertcharakters bzw. des Substanzwertes des Unternehmens im Zeitablauf teilweise der Schutz vor inflationsbedingten Wertverlusten ausgenutzt werden.

Risikodiversifikation: Bei Einzel- bzw. Direktengagements kann die Wertentwicklung einer Aktienanlagestarken Kursschwankungen unterliegen. Der beste Schutz vor Kursverlusten ist der Kauf einer Vielzahl verschiedener Aktien, deren Wertentwicklung untereinander möglichst unabhängig (geringe Korrelation) ist.  Schon mit geringem Einsatz können Anleger eine breite Streuung erreichen, indem sie eine kollektive Anlageform wählen, nämlich den Aktienfonds. Mit breitstreuenden Aktienfonds werden Sie unabhängig von den spezifischen Entwicklungen einzelner Aktien und Sie können von den Chancen an den Aktienmärkten profitieren.

professionelles Management: Erfahrene Fondsmanager ermitteln und wählen - je nach Ausrichtung des jeweiligen Aktienfonds - für Sie günstige Kaufgelegenheiten chancenreicher Aktien aus und passen die Zusammensetzung des Sondervermögens ständig den sich rasch wandelnden Marktverhältnissen an. Das sog. Timing-Problem wird Ihnen abgenommen.

Anlegerschutz: Den Schutz des Anlegers gewährleistet die Kontrolle der Kapitalanlagegesellschaftendurch Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht BAFIN i.V.m. dem Gesetz über Kapitalanlagegesellschaften (KAGG).

Eine Geldanlage ganz ohne Risiko gibt es nicht und so sollten Sie sich bei der Planung Ihrer Anlagestrategie über folgende Sachverhalte klar werden:

Kursschwankungen: Angebot und Nachfrage von Aktien schlagen sich natürlich in Kursänderungen des entsprechenden Wertpapiers nieder. In besonders schwankungsintensiven bzw. sog. volatilen Märkten können in kürzester Zeit hohe Gewinne realisiert, aber auch hohe Verluste gemacht werden. Bei einer Investition in "Blue Chips", den gößten und umsatzstärksten Aktien, ist mit weniger starken Volatilitäten (Kursschwankungen) zu rechnen als bei Nebenwerten und Börsenneulingen. Wer auf Nebenwerte und Börsenneulinge setzt, geht zwar höhere Risiken ein, erhält sich aber dafür auch höhere Chancen auf Kursgewinne. Um Privatanlegern, die die Kursrisiken scheuen, den Einstieg in Aktienfonds zu erleichtern, werden seit Anfang der 90er Jahre auch Aktienfonds mit Risikobegrenzung angeboten. Diese sog. Garantiefonds sichern ihr Fondsvermögen vor systematischen Kursrisiken mit sog. Derivaten ab. Durch dieses Konzept soll einerseits ein potentieller Kursausschlag nach unten begrenzt, aber andererseits trotzdem eine unbegrenzte Beteiligung an Aufwärtsentwicklungen gewährleistet werden. So beteiligen die meisten Garantiefonds den Anleger zu 50 bis 70% am Anstieg eines zugrundeliegenden Referenzindex. Zu beachten ist jedoch, daß eine solche Absicherung mit Kosten verbunden ist, die die Wertentwicklung des Fonds beeinflussen. Garantiefonds haben beim deutschen Publikum reges Interesse gefunden.

Wechselkursrisiken: Kaufen Sie  ausländische  Wertpapiere  oder Anteile  ausländischer  Währungsfonds,  ändert sich der  Wert Ihrer An-  lage auch mit  der Entwick-  lung des  Wechselkurses  der jeweiligen  Währung.

unterentwickelte Aktienkultur: 1996 waren nur etwa 5,5% des Geldvermögens der privaten Haushalte in Aktien investiert, viel weniger als in anderen Ländern (in Frankreich dagegen ca. 16%, in Großbritannien und den USA jeweils ca. 21%). Nur 16% des Aktienumlaufs werden in Deutschland als Daueranlagen von den privaten Haushalten gehalten, so daß eine Konzentration des Aktienbesitzes bei den Unternehmen zu verzeichnen ist. Das hat teilweise negative Folgen auf die Marktliquidität einzelner Aktien. Erschwerend kommt die geringe Zahl börsennotierter Unternehmen hinzu. Lediglich 3.900 der 3 Mio. Firmen hatten 1996 die Rechtsform der AG, nur 1/6 der 3.900 Firmen waren an einer Börse notiert (sog. Publikums-AGs). Von 1991 bis 1996 wurden an heimischen Börsen nur 77 inländische Gesellschaften an einer Börse neu eingeführt (sog. going-publics), in den USA waren es dagegen weit über 3.000 (vgl. Büschgen, in: FAZ , Nr.33 vom 8.2.1997). Seit der Einführung des Neuen Markt Segments an der Frankfurter Börse hat sich dieses Defizit des deutschen Kapitalmarktes wesentlich verbessert.

Aktienfonds im Internet  

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