Investmentfonds- Mischfonds 

0. Inhaltsverzeichnis
1. Begriff
2. Vorteile - Chancen - Risiken
3. Wertentwicklung
4. Kapitalmarktstatistik der Bundesbank
5. Mischfonds im Internet
6. Hinweise und Navigation

Begriff 

Gemischte Fonds können sowohl in Aktien als auch in Renten investieren. Dies gibt den Fondsmanagern wesentlich mehr Möglichkeiten im Anlagespielraum. Wachstumschancen von Aktienengagenments können mit Renditen aus festverzinslichen Wertpapieren kombiniert werden: Bei stagnierenden oder fallenden Börsenkursen kann z.B. der Fondsmanager zu festverzinslichen Wertpapieren wechseln, die Zinsen mitnehmen und bei positiver Tendenz am Aktienmarkt wieder umsteigen.

Vorteile - Chancen - Risiken 

Mischfonds ermöglichen Ihnen gleichermaßen Zugang zu den nationalen und internationalen Aktien- und Rentenmärkten.  Die besonderen Vorteile der 147 (12/1999; BVI) inländischen Mischfonds sind:

Ertragschancen:Mischfonds verbinden die Kurs- chancen von Aktienanlagen mit den eher auf Stabilität ausgerichteten Rentenengagements. Die Mischung bezweckt eine - im Vergleich zur reinen Rentenanlage - überdurchschnittliche Wertentwicklung bei gleichzeitiger - im Vergleich zur reinen Aktienanlage - Reduzierung von Wertschwankungen. Die nebenstehende Tabelle zeigt die einzelnen durchschnittlichen Anlageerfolge der Mischfonds über verschiede Zeiträume auf (Quelle: BVI - Wertentwicklung der Publikumsfonds zum 31.03.2000):

Anlage- zeitraum  Wert- steigerung 1. Quartal 2000 -- 1 Jahr 25,3% 5 Jahre 124,2% 10 Jahre 191,3% 20 Jahre 1.146,7%

flexibles Fondsmanagement: Professionelle Fondsmanager sorgen für eine marktgerechte Zusammensetzung des Sondervermögens. Auf die aktuelle Marktentwicklung kann durch die Verlagerung der Schwerpunkte des Engagements in Aktien und Renten flexibel reagiert, Kurs- und Ertragschancen können wahrgenommen sowie Risiken können vermindert werden.

Anlegerschutz:Den Schutz des Anlegers gewährleistet die Kontrolle der Kapitalanlagegesellschaften durch das Bundesaufsichtsamt für das Kreditwesen in Berlin (BAKred) i.V.m. dem Gesetz über Kapitalanlagegesellschaften (KAGG).

Steuervergünstigungen:Der Erwerb von Investmentfondsanteilen wird steuerlich begünstigt, denn der Fiskus läßt die Wertsteigerung der Fondsanteile sowie die im Fonds realisierten Kursgewinne weitgehend unangetastet. Investmentfondsanteile unterliegen einem ermäßigten Steuersatz von 0,5% anstelle von 1% bei Festgeld.

Die Kapitalmarktstatistik für die inländischen Mischfonds entwickelte sich laut Deutscher Bundesbank in der Jahren 1996 bis 1999 wie folgt:

		1996	1997	1998	1999
Mittelaufkommen		+0,2 Mrd. DM	+ 2,2 Mrd. DM	+5,8 Mrd. DM	+11,4 Mrd. DM
verwaltetes Fondsvermögen		12,4 Mrd. DM	17,0 Mrd. DM	24,7 Mrd. DM	39,4 Mrd. DM

Mischfonds im Internet 

Fidelity Mischfonds
 
 

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