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Investmentfonds.de 13.12.2011:
Sarasin: Nachhaltigkeitsstudie zur Bankenbranche - Viel Mittelmaß und wenig gelernt

Köln, den 13.12.2011 (Investmentfonds.de) - Nachhaltigkeitsstudie der Bank Sarasin 
zur Bankenbranche: Viel Mittelmaß und wenig gelernt – Schweizer Großbanken nicht 
nachhaltig
Das Image der Banken in der Öffentlichkeit ist auf dem Tiefpunkt angelangt. Doch
trotz aller Kritik haben Banken eine wichtige und zentrale Rolle für die Lenkung
der Finanzströme als Schmiermittel der Wirtschaft. Für die Zukunft der Branche ist
entscheidend, ob es gelingt, diese Funktion mit nachhaltigeren Geschäftsmodellen
auszuüben. Die aktuelle Nachhaltigkeitsstudie «Kredit verspielt oder nachhaltiger
Aufbruch?» der Bank Sarasin untersucht, wie weit die Branche auf diesem Weg
vorangekommen ist. Zu den drei Nachhaltigkeitsgewinnern unter den weltweit größten
Banken zählen Nordea, Standard Chartered und die Toronto-Dominion Bank. Auf der
Verliererseite stehen die beiden Schweizer Großbanken Credit Suisse und UBS.
Wesentliche Kernthemen der Branche aus Sicht der Nachhaltigkeit sind Systemrelevanz,
Integration von Nachhaltigkeitsaspekten in das Kerngeschäft sowie «Compliance»
(Rechtskonformität). Der Druck auf die gesamte Branche zur Änderung von
Geschäftsmodellen und internen Kontrollprozessen ist groß und wird weiter bestehen
bleiben. Im Kerngeschäft gibt es zwar Ansätze für eine bessere Kontrolle ökologischer
und sozialer Risiken, umfassende Nachhaltigkeitsstrategien für das Kerngeschäft 
bestehen aber bei keiner der untersuchten Großbanken. Zudem ist das «too big to fail» 
Problem trotz der bereits eingeleiteten Regulierungsmaßnahmen noch nicht gelöst. 
Vielmehr hat es sich mit der Zusammenlegung einiger Banken nach der Finanzkrise in 
einigen Ländern sogar noch verschärft. Von einem allgemeinen Aufbruch in Richtung
nachhaltigerer Geschäftsmodelle und geringerer Risiken für die Allgemeinheit kann 
noch nicht die Rede sein.


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Drei Nachhaltigkeitssieger
Das Nachhaltigkeitsrating der Bank Sarasin zu den großen börsennotierten Banken hat
ergeben, dass Nordea, Standard Chartered und die Toronto-Dominion Bank (TD Bank) zu
den nachhaltigsten Banken gehören. Die TD Bank ist vornehmlich in Nordamerika aktiv,
Nordea hauptsächlich in Nordeuropa und Standard Chartered überwiegend in Asien. Alle
drei Unternehmen sind stark im Retailbanking tätig und insgesamt eher risikoavers. Die
internen Kontrollmechanismen greifen vergleichsweise gut. Bei Standard Chartered fällt 
die geringe Zahl von Compliance-Verstößen auf. Dies ist für ein Unternehmen, welches in
so vielen Schwellen- und Entwicklungsländern tätig ist, sehr bemerkenswert. Alle drei
Unternehmen erhalten im Bereich Mitarbeiter überdurchschnittliche Noten. Dies deutet
darauf hin, dass sie das häufig anzutreffende Diktum «Die Mitarbeiter sind unser
wichtigstes Kapital» ernst nehmen. Den überdurchschnittlichen Banken ist auch
gemeinsam, dass sie relativ unbeschadet durch die Finanzkrise kamen. Die meisten
Ratings der übrigen Institute bewegen sich hingegen im Mittelfeld und unterscheiden 
sich nicht wesentlich voneinander.

CS und UBS fallen aus dem nachhaltigen Anlageuniversum der Bank Sarasin
Nicht mehr ins nachhaltige Anlageuniversum schafften es die beiden Schweizer
Großbanken UBS und Credit Suisse, deren Nachhaltigkeitsratings unter den 
Durchschnittfielen. Die UBS hat anhaltende Compliance-Probleme. Dies wirft zahlreiche
Fragen in Bezug auf Anreizmechanismen und interne Kontrollen auf. Zwischen 2008 und
2010 hat die krisengeschüttelte Bank ihren Personalbestand um 17 Prozent reduziert.
Im August 2011 kündigte sie den Abbau von weiteren 3 500 Stellen an. Auch die Credit
Suisse stand bereits seit einiger Zeit unter Beobachtung des Sarasin Nachhaltig-
keitsresearchs, da sich die Bewertung im Grenzbereich bewegte. Die Bank hatte in den
vergangenen Jahren diverse Compliance-Probleme. Im Juli 2011 hat das Unternehmen einen
Abbau von 2 000 Stellen angekündigt wie auch die Streichung weiterer Stellen durch
die Integration der Bank Clariden Leu.


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Nachhaltigkeit hilft, finanzielle Risiken zu reduzieren
Banken haben als Geldgeber für jegliche Art von Projekten und Geschäftsaktivitäten
starken Einfluss auf eine nachhaltige Entwicklung. Die Nachhaltigkeitsanalyse ergänzt 
den vornehmlich betriebswirtschaftlichen Blickwinkel der Finanzanalyse und identi-
fiziert  jene vielversprechenden Banken, die sich zum Ziel gesetzt haben, auf längere 
Sicht erfolgreich zu wirtschaften, ohne für die Gesellschaft und in der Konsequenz auch 
für das eigene Unternehmen untragbare Risiken einzugehen. Auch die als nachhaltig 
bewerteten Banken konnten sich zwar dem Trend an den Börsen nicht entziehen. Jedoch 
war ihre Börsenkursentwicklung in den letzten Jahren signifikant besser als die der
Gesamtbranche.Riesige Unterschiede in der Reportingqualität Insgesamt haben die 
untersuchten Banken ihre Berichterstattung über Nachhaltigkeit in den vergangenen Jahren
deutlich ausgebaut. Alle großen Banken verfügen mittlerweile über Nachhaltigkeits-
berichte. Die Qualitätsunterschiede sind jedoch riesig. So berichten von den 30 größten
Banken des MSCI-Welt-Index nur elf nach dem höchsten Standard GRI-A+ oder GRI-A der 
Global Reporting Initiative, dem internationalen Berichterstattungsstandard im Bereich
Nachhaltigkeit.