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Investmentfonds.de 03.11.2014:
Henderson mit Netto-Mittelzuflüssen von GBP 1,4 Mrd. im 3. Quartal 2014

Köln, den 03.11.2014 (Investmentfonds.de) - 


 
Andrew Formica, Chief Executive von Henderson


Die Henderson Group plc („Henderson“) hat heute ihren Zwischenbericht 
für das dritte Quartal 2014 veröffentlicht. Demnach stieg das verwaltete 
Vermögen per 30. September 2014 um 2,5 % auf GBP 76,6 Mrd. (30. Juni 
2014: GBP 74,7 Mrd.). Bis 1. Oktober 2014 erhöhte sich das verwaltete 
Vermögen mit Abschluss der Übernahme von Geneva Capital Management auf 
GBP 79,9 Mrd. Die Netto-Zuflüsse betrugen im Berichtszeitraum 
GBP 1,4 Mrd. und wurden von der anhaltenden Retail-Nachfrage in 
Großbritannien, dem positiven europäischen Retail- und dem weltweiten 
institutionellen Geschäft getragen. Die Anlageperformance ist weiterhin 
stark ausgefallen, wobei 71 % der Fonds in einem Zeitraum von einem 
Jahr und 83 % in einem Zeitraum von drei Jahren eine Outperformance 
erzielten.


Andrew Formica, Chief Executive von Henderson, erklärt dazu: „Wir 
haben ein weiteres Quartal mit starken Mittelflüssen verzeichnet. 
Trotz schwierigerer Marktbedingungen und einem rückläufigen Anleger-
interesse, vor allem bei europäischen Aktien, konnte Henderson 
weiterhin Marktanteile übernehmen und erzielte Netto-Zuflüsse von 
GBP 1,4 Mrd. Der Anstieg beim Netto-Mittelzufluss für die ersten 
neun Monate des Jahres 2014 liegt bei 13 % auf Jahresbasis, was 
gegenüber unserem zu Beginn des Jahres vorgestellten Plan einen 
guten Start darstellt.“


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„Die Märkte erweisen sich derzeit als schwierig, da Investoren 
Sicherheit in Barmitteln und Produkten mit geringerem Risiko suchen“, 
sagt Andrew Formica.  „Wir gehen davon aus, dass diese Bedingungen 
anhalten werden, solange der Ausblick für die Weltkonjunktur weiterhin 
ungewiss ist. Mit den von uns kürzlich getätigten Investitionen haben 
wir erreicht, dass wir uns mit einer breiteren Produktpalette und 
einem geografisch diversifizierteren Geschäft gut positionieren 
konnten. Wir werden aber weiterhin auf die Kostenbasis achten.“


Die Anlageperformance ist im Berichtszeitraum weiterhin stark ausge-
fallen. Die verbesserte Performance des Henderson Horizon Pan European 
Equity hat dem Bereich European Equities geholfen, wobei eine leichte 
Verschlechterung in einigen größeren Fonds für eine rückläufige 
Performance im Bereich Multi-Asset gesorgt hat. Die Verbesserung im 
Bereich Global Equities wurde von einem sehr guten Quartal relativer 
Performance für den Henderson Horizon Global Technology getragen. Im 
Bereich Fixed Income waren die Kundenportfolios weiterhin für eine 
Zunahme der Anleiherenditen positioniert, was zu einer Verschlechterung 
der 1-Jahres-Performance führte.


Das gesamte verwaltete Vermögen erhöhte sich im Berichtszeitraum um 
GBP 1,9 Mrd. auf GBP 76,6 Mrd. und wurde von starken Mittelflüssen im 
britischen Retail-Bereich, von positiven Mittelzuflüssen im europäischen 
Retail und im institutionellen Geschäft sowie einer soliden Anlageper-
formance trotz volatiler Märkte getragen.


Während des Berichtszeitraums entwickelten sich Hendersons europäische 
Aktien gleichbleibend, trotz Abflüssen innerhalb der Branche, wobei die 
Kunden zu defensiveren europäischen Aktienprodukten sowie zu Absolute-
Return-Angeboten im Alternativbereich wechselten.


Die Netto-Zuflüsse im Retail-Bereich beliefen sich für den Berichts-
zeitraum auf insgesamt GBP 1,2 Mrd., da Henderson trotz einer branchen-
weiten Verlangsamung der Mittelflüsse weiterhin Marktanteile gewinnen 
konnte.


Die Netto-Zuflüsse von GBP 814 Mio in britische OEICs, Unit Trusts und 
Sonstige waren getragen von anhaltenden Marktanteilsgewinnen in diesem 
wichtigen Markt. Hendersons vielfältige Angebotspalette von stark nach-
gefragten Fonds – Henderson UK Property, Henderson Euro Selected 
Opportunities, Henderson Cautious Managed, Henderson Strategic Bond 
und Henderson Multi Manager Income and Growth – beinhaltet auch Fonds, 
die die derzeitige Nachfrage der Anleger nach defensiven und ertrags-
orientierten Strategien decken.


Netto-Zuflüsse in SICAVs (die hauptsächlich in Europa und Lateinamerika 
vertrieben werden) waren mit GBP 263 Mio weiterhin positiv, verlangsamten 
sich jedoch gegenüber früheren Zeiträumen. Das Quartal war gekennzeichnet 
von Kunden, die nach geringfügigen Risikoreduzierungen Ausschau hielten 
und von reinen Wachstumsstrategien zu festverzinslichen Papieren und 
Absolute-Return wechselten. Die wichtigsten Netto-Zuflüsse im Bereich 
der SICAV fanden bei Henderson Gartmore UK Absolute Return, Henderson 
Horizon European Corporate Bond, Henderson Horizon Pan European Alpha, 
Henderson Gartmore Pan European und Henderson Horizon Euroland statt.


Im dritten Quartal verlangsamten sich die Netto-Zuflüsse in US Mutuals 
auf GBP 56 Mio, was die rückläufige Nachfrage der Kunden nach europäischen 
und internationalen Aktien widerspiegelt. Henderson baut auch weiterhin 
seine US-Mutual-Fund-Palette aus, wobei Henderson International Select 
Equity, Henderson US Growth Opportunities und Henderson International 
Long/Short noch vor Jahresende eingeführt werden dürften.


Institutionelle Netto-Zuflüsse setzten ihren positiven Trend der letzten 
Zeit fort. Mandatsgewinne spiegeln den frühen Erfolg für Global Equities 
in den USA sowie die kürzlich erworbene Kompetenz im Bereich Global
Commodities in Australien wider.


Ereignisse seit Ende des dritten Quartals 2014


Am 1. Oktober 2014 hat Henderson die Übernahme von Geneva Capital 
Management („Geneva“), einem US-amerikanischen Growth Equity Manager, 
abgeschlossen. Für Hendersons Nordamerikageschäft stellt dies einen 
wichtigen strategischen Meilenstein dar. Geneva verfügt über ausgewiesene 
Expertise im Investmentbereich von qualitativ hochwertigen, US-
amerikanischen Mid- und Small-Cap-Wachstumsaktien und verstärkt damit 
Hendersons internationale Kompetenz. Mit ihren vorwiegend institutionellen 
Kunden komplementiert Geneva Hendersons starke US-Präsenz im Retail-
Bereich. Mit der Übernahme von Geneva ist Hendersons verwaltetes Vermögen 
auf Proforma-Basis zum 1. Oktober 2014 auf GBP 79,9 Mrd. gestiegen.


Am 23. Oktober 2014 hat Henderson eine Transaktion bekannt gegeben, die 
die Fusion des Old Mutual Property Fund („OMPF“), der Vermögen in Höhe 
von GBP 437 Mio. verwaltet, mit dem Henderson UK Property Fund („HUKP“) 
mit sich bringt. Nach der Fusion steigt das verwaltete Vermögen von HUKP 
auf ca. GBP 2,7 Mrd. auf Proforma-Basis. Die Übernahme und die Fusion, 
die der üblichen


Genehmigung durch die Aufsichtsbehörde und den Anlegern unterliegen, 
dürften Anfang 2015 abgeschlossen sein. TIAA Henderson Real Estate wird 
weiterhin als Unterberater der HUKP fungieren.


Aktuelle Informationen zum Steuersatz


Nach der Lösung einiger einmaliger offener Steuerfragen rechnet 
Henderson damit, dass der zugrunde liegende effektive Steuersatz 
für die zwölf Monate, die zum 31. Dezember 2014 enden, um ca. 
2 Prozentpunkte niedriger ausfallen dürften als der Steuersatz von 
14,1 %, der im ersten Halbjahr 2014 ausgewiesen wurde.


Bilanz, Liquiditätsposition und Anzahl der Aktien


Die Bilanz von Henderson weist zum 30. September 2014 ein Netto-
Gesamtvermögen von GBP 956,7 Mio. aus (30. Juni 2014: GBP 952,4 Mio.), 
einschließlich frei verfügbarer Zahlungsmittel und Zahlungsmittel-
äquivalente von insgesamt GBP 236,3 Mio. (30. Juni 2014: GBP 252,8 Mio.). 
Nach Zahlung der Zwischendividende und Erhöhung der Startkapital-
investition beträgt die Netto-Liquiditätsposition zum 30. September 
2014 GBP 86,3 Mio. (30. Juni 2014: GBP 102,8 Mio.).