20.04.2007
Value at Risk von Robeco: Neues Renten-Multitalent
Köln, den 20.04.2007 (Investmentfonds.de) - Mit dem Robeco Divirente VaR 4
können Anleger in Deutschland ab sofort in einen Rentenfonds investieren,
der auf die gesamte Renten-Expertise der Robeco-Gruppe setzt. Über ein
Value-at-Risk-Konzept wird das Risiko kontrolliert.
Bei einer sehr niedrigen Volatilität von unter 2 Prozent wird eine Performance
von 150 Basispunkte über dem EONIA Geldmarktsatz angestrebt.
Frankfurt a.M., 16.04.2007. Ab sofort können Anleger in Deutschland in den Rentenfonds
Robeco Divirente VaR 4 investieren. Der von Olaf Peninga gemanagte
Absolute Return Fonds strebt ein Anlageziel an, das 150 Basispunkte über dem
EONIA Geldmarktsatz liegt. Der Fonds hat seit seiner Auflegung am 02.11.2006
eine Wertentwicklung von 1,51 Prozent* erzielt.
Das Risiko des Portfolios wird über ein relatives Value-at-Risk-Konzept (VaR) gesteuert,
das dem Portfoliomanager vorgibt, wie hoch das Risiko seines Fonds maximal
sein darf. Beim Divirente VaR 4 dient der EONIA Geldmarktsatz als Bezugsgröße
zur Kalkulation des Value-at-Risk. Ein Beispiel: Der EONIA Geldmarktsatz
liegt aktuell bei 3,8 Prozent und der Value at Risk bei 4 Prozent. Dann liegt das
jährlich Verlustrisiko beim Robeco Divirente VaR 4 mit einer Wahrscheinlichkeit
von 95 Prozent gemessen auf ein Kalenderjahr nicht unter -0,2 Prozent.
Ins Portfolio gelangen alle Arten von Staats- und Unternehmensanleihen unterschiedlicher
Bonität (von AAA bis CCC) sowie Asset Backed Securities (ABS). Zurzeit
sind 66 Prozent des Portfolios in Anleihen mit einer Bonität von A und BBB
investiert. „Der Divirente Var 4 ist ein Multitalent-Rentenfonds, weil wir in ihm die
geballte Rentenmanagementkompetenz von Robeco bündeln“, sagt Frank Alexander
de Boer, Geschäftsführer von Robeco Deutschland. „Anleger profitieren bei
diesem Fonds von der Bottom-up Einschätzung des Rates-/Credits- und ABSAnlageteams
sowie der Top-Down-Einschätzung der Asset Allocation-Experten
von Robeco.“
Quelle: Investmentfonds.de