15.04.2026 13:04
16.01.2015
ebase Fondsbarometer: Verstärkte Fondsnachfrage im letzen Quartal 2014
Köln, den 16.01.2015 (Investmentfonds.de) -
Rudolf Geyer, Sprecher der Geschäftsführung von ebase
Im letzten Quartal des Jahres 2014 zeigt das ebase Fondsbarometer,
das die Handelsaktivität bei der im Fondshandel führenden B2B Direktbank
widerspiegelt, eine gesteigerte Fondsnachfrage bei den angeschlossenen
Finanzanlagenvermittlern und Beratern. Nach einem Indexstand von
73,5 Punkten im September kletterte das Barometer im Oktober auf
99,4 und nach einem weiteren Zwischentief von 71,7 im November zum
Jahresschluss auf 102,9 Punkte. Ein Indexwert von über 100 zeigt
eine gesteigerte Fondsnachfrage gegenüber dem Jahresdurchschnitt
von 2013 als Referenzwert an.
„Der Dezember war ein Lichtblick in einem ansonsten durchschnittlichen
Jahr, in dem die Fondsnachfrage meist durch die konjunkturelle Un-
sicherheit und die zahlreichen geopolitischen Krisen gedämpft war“,
sagt Rudolf Geyer, Sprecher der Geschäftsführung von ebase. „Gefragt
waren im letzten Quartal des Jahres 2014, wie schon im bisherigen
Jahresverlauf, insbesondere ETFs und Mischfonds und von der regionalen
Bestimmung waren vor allem USA-Fonds gesucht.“
Im Verlauf des Jahres 2014 markierte das Fondsbarometer im Januar
seinen höchsten Stand von 111 Punkten. Die gemessen am Vorjahr relativ
schwächste Fondsnachfrage zeigte der Mai 2014 mit einem Indexwert von
67,4.
Rudolf Geyer, Sprecher der Geschäftsführung von ebase
Im letzten Quartal des Jahres 2014 zeigt das ebase Fondsbarometer,
das die Handelsaktivität bei der im Fondshandel führenden B2B Direktbank
widerspiegelt, eine gesteigerte Fondsnachfrage bei den angeschlossenen
Finanzanlagenvermittlern und Beratern. Nach einem Indexstand von
73,5 Punkten im September kletterte das Barometer im Oktober auf
99,4 und nach einem weiteren Zwischentief von 71,7 im November zum
Jahresschluss auf 102,9 Punkte. Ein Indexwert von über 100 zeigt
eine gesteigerte Fondsnachfrage gegenüber dem Jahresdurchschnitt
von 2013 als Referenzwert an.
„Der Dezember war ein Lichtblick in einem ansonsten durchschnittlichen
Jahr, in dem die Fondsnachfrage meist durch die konjunkturelle Un-
sicherheit und die zahlreichen geopolitischen Krisen gedämpft war“,
sagt Rudolf Geyer, Sprecher der Geschäftsführung von ebase. „Gefragt
waren im letzten Quartal des Jahres 2014, wie schon im bisherigen
Jahresverlauf, insbesondere ETFs und Mischfonds und von der regionalen
Bestimmung waren vor allem USA-Fonds gesucht.“
Im Verlauf des Jahres 2014 markierte das Fondsbarometer im Januar
seinen höchsten Stand von 111 Punkten. Die gemessen am Vorjahr relativ
schwächste Fondsnachfrage zeigte der Mai 2014 mit einem Indexwert von
67,4.
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Bei den Fondstypen dominierten Mischfonds und ETFs nicht nur die Fonds-
nachfrage im 4. Quartal, sondern über das ganze Jahr hinweg. Der Kauf-
quotient für Mischfonds lag im 4. Quartal bei 1,63, was bedeutet, dass
die Mittelzuflüsse die Mittelabflüsse um 63 Prozent übertrafen. Bei ETFs
lag der Quotient sogar bei 2,06 – es wurde also doppelt so viel gekauft
wie verkauft. Nettomittelabflüsse registrierte ebase hingegen bei
Aktienfonds und Dachfonds, die einen Kaufquotienten von 0,82 bzw.
0,78 erreichten.
Hinsichtlich der Anlageregion stachen die USA im 4. Quartal heraus.
USA-Investments wurden von den Fondsberatern mit einem Kaufquotienten
von 1,71 sehr viel stärker geordert als abgestoßen. „Die starke USA-
Quote spiegelt das gesteigerte Anlegerinteresse infolge des erstarkten
Wirtschaftswachstums in Nordamerika und der Aufwertung des US-Dollar
wieder“, erklärt Rudolf Geyer. Ebenfalls überdurchschnittlich viele
Anteilskäufe waren bei weltweiten Investments (1,12) und Euroland-
Anlagen (1,05) zu verzeichnen.
Relativ wenig gefragt waren im letzten Quartal des Jahres Fonds, die
sich in Europa (0,79), den Emerging Markets (0,78) und auffälliger Weise
auch in Deutschland (0,68) engagieren. „Dass Deutschland-Investments
netto abgebaut wurden, lässt sich durch unterschiedliche Faktoren
erklären: die anhaltende Russland-Krise, die wieder aufgeflammten
Sorgen um Griechenland und nicht zuletzt durch das Erreichen eines
neuen Höchststands im DAX, was einige Berater zu Gewinnmitnahmen
genutzt haben dürften“, resümiert Rudolf Geyer.
Das ebase Fondsbarometer
Das ebase Fondsbarometer wird vierteljährlich veröffentlicht und
spiegelt die Handelsaktivität aller Fondsberater wider, die für die
Kooperationspartner der B2B Direktbank tätig sind. Das ebase Fonds-
barometer setzt sich aus zwei Elementen zusammen: der Handelsaktivität
und dem Kaufquotienten. Die Handelsaktivität basiert auf dem Handels-
volumen und lässt unmittelbare Rückschlüsse auf den aktuellen Jahres-
trend zu. Ein Wert von über 100 weist auf eine überdurchschnittliche
Handelsaktivität der Fondsberater im Vergleich zum mittleren monatlichen
Handelsvolumen von 2013 hin; ein Stand unter 100 zeigt eine unter-
durchschnittliche Handelsaktivität an.
Veränderungen der Mittelzuflüsse und Mittelabflüsse bei den Unter-
kategorien Fondstyp und Region werden über den Kaufquotienten ausge-
drückt. Dabei werden die monatlichen Mittelzuflüsse des Berichtszeit-
raums in Relation zu den monatlichen Mittelabflüssen gesetzt. Bei
einem Kaufquotienten über 1 überwiegen die Mittelzuflüsse, bei einem
Kaufquotienten unter 1 die Mittelabflüsse. Fondsdepots für
institutionelle Kunden und die der betrieblichen Altersversorgung
werden in der Auswertung nicht berücksichtigt.
Quelle: Investmentfonds.de
Disclaimer: Diese Meldung ist keine Empfehlung zu einer Fondsanlage und keine individuelle Anlageberatung. Vor jeder Geldanlage in Fonds sollte man sich über Chancen und Risiken beraten und aufklären lassen. Der Wert von Anlagen sowie die mit ihnen erzielten Erträge können sowohl sinken als auch steigen. Unter Umständen erhalten Sie Ihren Anlagebetrag nicht in voller Höhe zurück. Die in diesem Kommentar enthaltenen Informationen stellen weder eine Anlageempfehlung noch ein Angebot oder eine Aufforderung zum Handel mit Anteilen an Wertpapieren oder Finanzinstrumenten dar.
Risikohinweis: Die Ergebnisse der Vergangenheit sind keine Garantie für künftige Ergebnisse. Die Aussagen einer bestimmten Person geben deren persönliche Einschätzung wieder. Die zur Verfügung gestellten Informationen erheben keinen Anspruch auf Vollständigkeit und stellen keine Beratung dar.
