AMF Capital: Neuer Mischfonds setzt auf Familienunternehmen und starke Marken

K�ln, den 23.11.2015 (Investmentfonds.de) -

Ralf M�ller-Rehbehn, Portfoliomanager des AMF - Active Allocation Fund Die Investmentboutique AMF Capital AG erweitert ihre Fondspalette um einen Mischfonds mit aktiver Steuerung der Allokation. Im Aktiensegment liegt der Schwerpunkt auf Familienunternehmen und Marken, deren Wertent- wicklung viele Marktindizes �bertrifft. Ziel ist es, die Substanz zu erhalten und darauf aufbauend einen langfristigen und stabilen Wert- zuwachs zu erzielen. �Anleger suchen im Umfeld anhaltend niedriger Zinsen sowie hoher Vola- tilit�t nach einem stabilen Investment, das dennoch eine attraktive Rendite bietet�, sagt Ralf M�ller-Rehbehn, Portfoliomanager des AMF - Active Allocation Fund. �Dies bieten vor allem auf der Aktienseite Familienunternehmen, weil sie in Generationen statt in Quartalen denken. Auch Unternehmen mit starken Marken haben Vorteile in ihrer Wertent- wicklung am Kapitalmarkt, die sich etwa in einer gro�en Preismacht niederschl�gt. Anleihen hoher Bonit�t tragen vorrangig zu einer Stabi- lisierung des Fonds bei und sorgen f�r eine attraktive Aussch�ttungs- m�glichkeit. Mit dem AMF - Active Allocation Fund verbinden wir die beiden Welten von Familienunternehmen und starken Marken�, erkl�rt M�ller-Rehbehn. �Die Fokussierung auf Familienunternehmen und starke Marken hat sich bei AMF Capital bew�hrt. Die beiden bestehenden Fonds, der AMF - Family & Brands Aktien sowie der AMF - Family & Brands Renten, weisen eine sehr starke Performance auf � sowohl in Bezug auf die Wertentwicklung als auch auf die Volatilit�t gegen�ber breit streuenden Indizes.� Familienunternehmen und starke Marken: langfristig stabile Wertentwicklung Zu den positiven Eigenschaften von Familienunternehmen z�hlen vor allem kongruente Interessenlagen im Unternehmen, da die Familien mit eigenem Kapital investiert sind. Auch kurze Entscheidungswege, Krisenfestigkeit, hohe Flexibilit�t, nachhaltiges Wachstum, hohe Eigenkapital-Quoten sowie ein disziplinierter Kapitaleinsatz, auch bei der Managerverg�tung, z�hlen hierzu. �Die positiven Merkmale von Familienunternehmen lassen sich in ihrer Wertentwicklung ablesen � in einem von uns untersuchten Zeitraum zwischen 2002 und 2015 erzielte beispielsweise der Index DAXplus Family gegen�ber dem DAX-Index eine klare Outperformance von insgesamt mehr als 200 Prozentpunkten oder mehr als f�nf Prozent pro Jahr, bei gleichzeitig geringerer Volatilit�t�, erkl�rt M�ller-Rehbehn.

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Starke Marken zeichnen sich nach Einsch�tzung von Ralf M�ller-Rehbehn durch eine herausgehobene Marktstellung gegen�ber dem Wettbewerb aus, sie stehen f�r Qualit�t. Zudem haben sie eine hohe Kundenbindung und einen gro�en Marktanteil, sind bekannt und profitieren von Megatrends. �Das Back- testing mit einem Portfolio von 100 Top-Marken weltweit �ber mehr als 25 Jahre hat ergeben, dass in allen Perioden eine exzellente, positive Wertentwicklung gegen�ber dem MSCI Welt feststellbar war�, sagt M�ller-Rehbehn. Investmentprozess: Top-down, aktiv und systemunterst�tzt F�r den Investmentprozess analysiert das Portfolio-Management des AMF - Active Allocation Fund im Rahmen einer Top-down-Strategie zun�chst Megatrends und ihre Auswirkungen � zum Beispiel Globalisierung, Mittel- schicht-Wachstum, Infrastruktur � sowie das makro�konomische Umfeld einzelner Sektoren, beispielsweise Markteintrittsbarrieren oder erwar- tetes Kaufverhalten. Die Selektion der Einzelwerte erfolgt sukzessive �ber die Allokation von Sektoren sowie die beiden Themen Familienunter- nehmen und Marken. Dabei spielen auf Sektorenebene Faktoren wie Gewinn- dynamik, Preissetzungsmacht oder Konsolidierung der Branche eine Rolle. Auf Ebene der Einzeltitel werden vor allem Merkmale wie Ertragsstabilit�t, Bewertung, Kostenstruktur sowie Nachfolger- beziehungsweise Management- qualit�t bewertet.

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Aus einem Anlageuniversum von rund 500 Unternehmen werden f�r das Portfolio des AMF - Active Allocation Fund 60 bis 80 Aktien ausgew�hlt. Auf der Rentenseite liegt der Fokus vorrangig auf Unternehmensanleihen mit starker Bonit�t. Unterst�tzt wird die Titel-Auswahl von der firmen- eigenen �Credit Datenbank Plus� (CDP). Zielrendite: mindestens 5 Prozent p.a.; Zielvolatilit�t: h�chstens 6 Prozent p.a. Die Allokation der beiden Asset-Klassen Aktien und Anleihen ist variabel und unabh�ngig von einer Benchmark. Der Renten-Anteil kann bis zu 100 Prozent des Fonds betragen � davon maximal 30 Prozent High-Yield-Anleihen. Ber�ck- sichtigt werden nur Euro-denominierte Anleihen, wobei die Emittenten dieser Anleihen auch aus dem Nicht-Euroraum kommen k�nnen. Zur Liquidit�tssteuerung werden Staatsanleihen (in Euro) beigemischt. Der Aktien-Anteil soll im Quartalsdurchschnitt maximal 30 Prozent betragen, kurzfristig ist ein Anteil von maximal 49 Prozent m�glich. Die angestrebte Rendite zielt auf mindestens 5 Prozent pro Jahr, die Zielvolatilit�t soll tiefer als 6 Prozent pro Jahr liegen. Fondsdaten AMF - Active Allocation Fund I-Tranche: ISIN: LU1313783869 / WKN: A142YK P-Tranche: ISIN: LU1313783786 / WKN: A142YJ Auflagedatum: 23. November 2015 W�hrung: Euro Depotbank: ING Luxembourg S.A., Luxembourg Kapitalverwaltungsgesellschaft: von der Heydt Invest S.A Der Fonds AMF-Active Allocation ist in Deutschland und Luxemburg zum Vertrieb zugelassen. Die Vertriebszulassung f�r �sterreich ist beantragt und folgt in K�rze.

Quelle: Investmentfonds.de

Disclaimer: Diese Meldung ist keine Empfehlung zu einer Fondsanlage und keine individuelle Anlageberatung. Vor jeder Geldanlage in Fonds sollte man sich über Chancen und Risiken beraten und aufklären lassen. Der Wert von Anlagen sowie die mit ihnen erzielten Erträge können sowohl sinken als auch steigen. Unter Umständen erhalten Sie Ihren Anlagebetrag nicht in voller Höhe zurück. Die in diesem Kommentar enthaltenen Informationen stellen weder eine Anlageempfehlung noch ein Angebot oder eine Aufforderung zum Handel mit Anteilen an Wertpapieren oder Finanzinstrumenten dar.

Risikohinweis: Die Ergebnisse der Vergangenheit sind keine Garantie für künftige Ergebnisse. Die Aussagen einer bestimmten Person geben deren persönliche Einschätzung wieder. Die zur Verfügung gestellten Informationen erheben keinen Anspruch auf Vollständigkeit und stellen keine Beratung dar.

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