07.06.2025 22:16
07.12.2009
J.P. Morgan Asset Management: Mit flexiblen Mischfonds Chancen nutzen
Köln, den 07.12.2009 (Investmentfonds.de) -
JPM Global Capital Preservation Fund seit 5 Jahren erfolgreich mit
Total Return-Ansatz gemanagt
Frankfurt, 7. Dezember 2009 – Zum Jahresende ziehen viele Anleger Bilanz:
Zwar haben sich die Weltmärkte nach dem stürmischen Start 2009 wieder positiv
entwickelt – doch viele werden mit Schrecken feststellen, dass ihre Anlage-
strategie nicht aufgegangen ist. Gerade Privatanleger haben ihre „sicheren
Anlagehäfen“ noch nicht wieder verlassen, in die sie im Zuge der Börsentur-
bulenzen des letzten Jahres geflüchtet sind. So liegen nach wie vor Milliarden
in Geldmarkt- und Sichteinlagen. Während diese Anlagen zunächst mit einer
ordentlichen Rendite lockten, erreichen die Geldmarktzinsen seit einigen
Monaten allerdings historische Tiefstände. Diese Anlagen erzielen aktuell
nur noch eine marginale Verzinsung. „Auch historisch betrachtet ist der
Geldmarkt eine wenig rentable aber dafür natürlich sehr stabile Anlage“,
stellt Christoph Bergweiler fest, Leiter Vertrieb bei J.P. Morgan Asset
Management in Frankfurt. Eine Untersuchung der Erträge für die unterschiedlichen
Anlageklassen von 1900 bis 2008 zeigt eine reale Verzinsung von 1,04 Prozent pro
Jahr für Geldmarktpapiere. Anleihen erbrachten in diesem Zeitraum 1,76 Prozent
pro Jahr und Aktien 5,17 Prozent jährlich. „Dies sollten insbesondere langfristige
Anleger beachten, denn mittel- bis langfristig ist wieder mit einer steigenden
Inflation zu rechnen. Dieser Effekt sollte nicht unterschätzt werden“, sagt
Bergweiler.
Flexibilität schafft Stabilität
Welche Anlagemöglichkeit bietet sich also für Anleger, die verunsichert sind
und dem aktuellen Börsentreiben noch nicht trauen? „Diese Investoren sollten
sich flexibel positionieren. Denn bei aller Furcht vor der höheren Volatilität
des Aktienmarktes: Den Aufschwung will ja niemand verpassen“, so Christoph
Bergweiler. Eine sehr gute Möglichkeit bieten seiner Meinung nach flexible
Mischfonds. Sie reagieren auf Marktbewegungen, indem sie den Aktienanteil je
nach Marktumfeld flexibel anpassen.
Der JPM Global Capital Preservation Fund (EUR) ist solch ein defensiv ausge-
richteter flexibler Mischfonds. Vor gut fünf Jahren, im November 2004, wurde
dieser Fonds auf den flexiblen Total Return-Ansatz umgestellt. Seitdem nutzt
das Management eine Mischung aus Geldmarktinstrumenten, Anleihen, Wandelanleihen
und Aktien. Ziel ist es, bei im Vergleich zum Aktienmarkt geringen Schwankungen
den Geldmarkt mittelfristig zu übertreffen. Dafür sind jederzeit mindestens
70 Prozent des Fondsvermögens in Anleihen und Geldmarktinstrumente investiert.
Das aktienspezifische Risiko aus Aktien und Wandelanleihen beträgt höchstens
30 Prozent. Das Portfolio unterliegt keinen Einschränkungen bezüglich Sektoren,
Ländern oder Anlagestilen. Darüber hinaus ist der Fonds nicht an einen
Vergleichsindex gebunden. Er investiert global und ist zu mindestens 80 Prozent
in Euro währungsgesichert.
Das macht sich bezahlt: „Mit dieser Strategie konnte sich der Fonds zwar nicht
ganz dem Abwärtstrend der Märkte vom Herbst 2008 entziehen – er konnte die Abwärts-
bewegung jedoch begrenzen. Zudem lässt sich eine schöne Kontinuität der Erträge des
Fonds vor und nach der extremen Kapitalmarktsituation beobachten“, erläutert Tilmann
Galler, Experte für Aktien- und Multi Asset-Fonds bei J.P. Morgan Asset Management
in Frankfurt. Im bisherigen Jahresverlauf 2009 erzielte der JPM Global Capital
Preservation Fund (EUR) nun auch wieder eine sehr gute Wertentwicklung bei geringen
Schwankungen: Per Ende November 2009 legte der Fonds in der Anteilklasse A um knapp
neun Prozent nach Kosten zu – bei einer annualisierten Volatilität von 3,78 Prozent.
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„Trotz des nach wie vor defensiven Ansatzes war der Fonds in der Lage, von den Fehlbewertungen an den Kapitalmärkten zu profitieren. Insbesondere durch das Engagement in Wandelanleihen ließ sich 2009 sowohl von der Erholung der Unter- nehmensanleihen als auch dem Aufschwung der Aktienmärkte profitieren“, unterstreicht Galler. Dank des flexiblen Multi Asset-Ansatzes ist der Fonds in der Lage, in den vom Management favorisierten Themen engagiert zu bleiben, ohne übermäßige direktionale Risiken einzugehen. „Damit stellt der JPM Global Capital Preservation Fund seit fünf Jahren einen starken strategischen Baustein mit attraktivem Risiko- Ertrags-Profil für den mittel- und langfristigen Anleger dar“, so das Fazit von Christoph Bergweiler. JPMorgan Investment Funds - Global Capital Preservation Fund (EUR) ISIN A (acc) EUR: LU0070211940 WKN A (acc) EUR: 988414 Referenzindex: 1-Monats Euro LIBOR Umstellung auf den flexiblen Total Return-Ansatz: 11/2004 Fondsvolumen: 1,92 Milliarden Euro Stand: 30. November 2009 Pressekontakt bei J.P. Morgan Asset Management Annabelle Düchting, PR & Marketing Managerin Telefon: (069) 7124 22 75, Mobil: (0151) 55 03 17 11 E-Mail: annabelle.x.duechting@jpmorgan.com Internet: www.jpmam.de/presse
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„Trotz des nach wie vor defensiven Ansatzes war der Fonds in der Lage, von den Fehlbewertungen an den Kapitalmärkten zu profitieren. Insbesondere durch das Engagement in Wandelanleihen ließ sich 2009 sowohl von der Erholung der Unter- nehmensanleihen als auch dem Aufschwung der Aktienmärkte profitieren“, unterstreicht Galler. Dank des flexiblen Multi Asset-Ansatzes ist der Fonds in der Lage, in den vom Management favorisierten Themen engagiert zu bleiben, ohne übermäßige direktionale Risiken einzugehen. „Damit stellt der JPM Global Capital Preservation Fund seit fünf Jahren einen starken strategischen Baustein mit attraktivem Risiko- Ertrags-Profil für den mittel- und langfristigen Anleger dar“, so das Fazit von Christoph Bergweiler. JPMorgan Investment Funds - Global Capital Preservation Fund (EUR) ISIN A (acc) EUR: LU0070211940 WKN A (acc) EUR: 988414 Referenzindex: 1-Monats Euro LIBOR Umstellung auf den flexiblen Total Return-Ansatz: 11/2004 Fondsvolumen: 1,92 Milliarden Euro Stand: 30. November 2009 Pressekontakt bei J.P. Morgan Asset Management Annabelle Düchting, PR & Marketing Managerin Telefon: (069) 7124 22 75, Mobil: (0151) 55 03 17 11 E-Mail: annabelle.x.duechting@jpmorgan.com Internet: www.jpmam.de/presse
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Quelle: Investmentfonds.de
Disclaimer: Diese Meldung ist keine Empfehlung zu einer Fondsanlage und keine individuelle Anlageberatung. Vor jeder Geldanlage in Fonds sollte man sich über Chancen und Risiken beraten und aufklären lassen. Der Wert von Anlagen sowie die mit ihnen erzielten Erträge können sowohl sinken als auch steigen. Unter Umständen erhalten Sie Ihren Anlagebetrag nicht in voller Höhe zurück. Die in diesem Kommentar enthaltenen Informationen stellen weder eine Anlageempfehlung noch ein Angebot oder eine Aufforderung zum Handel mit Anteilen an Wertpapieren oder Finanzinstrumenten dar.
Risikohinweis: Die Ergebnisse der Vergangenheit sind keine Garantie für künftige Ergebnisse. Die Aussagen einer bestimmten Person geben deren persönliche Einschätzung wieder. Die zur Verfügung gestellten Informationen erheben keinen Anspruch auf Vollständigkeit und stellen keine Beratung dar.
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