23.11.2025 23:14
31.08.2012
JP Morgan AM setzt mit Multi-Asset-Fonds auf die Wirtschaftskraft der Schwellenländer
Köln, den 31.08.2012 (Investmentfonds.de) -
Dan Morris, Anlagestratege bei J.P. Morgan Asset Management in London
Olivia Mayell, Produktexpertin und Leiterin der Multi-Asset-Gruppe bei
J.P. Morgan Asset Management in London
„Die Emerging Markets werden auch in Zukunft weltweit am stärksten zulegen“,
sagt Dan Morris, Anlagestratege bei J.P. Morgan Asset Management in London. Der
Internationale Währungsfonds erwartet für 2012 ein Wachstum von 4,9 Prozent in
den Schwellenländern. Die Industrienationen sollen dagegen nur circa zwei Prozent
zulegen. Auch in den kommenden Jahren werden sich die Emerging Markets besser als
die etablierten Wirtschaftsnationen entwickeln. Hinzu kommen eine gesunde
Demografie, zunehmende Urbanisierung, umfangreiche Infrastrukturprojekte, große
Rohstoffvorkommen und ein anziehender Binnenkonsum, von denen auch Investoren
profitieren können. Experten erwarten, dass die Anzahl der Haushalte, die in den
Schwellenländern zur Mittelschicht gehören, bis 2020 auf 149 Millionen ansteigen
wird. Damit werden sie die USA als auch die Eurozone zahlenmäßig deutlich über-
treffen. So entsteht ein riesiger Markt von Verbrauchern, die Produkte wie
Konsumgüter, Finanzdienstleistungen oder Gesundheitsleistungen nachfragen. Ein
weiterer Vorteil der aufstrebenden Länder liegt im geringen Schuldenstand. Sind
etablierte Nationen, gemessen an ihrer Wirtschaftsleistung, durchschnittlich zu
100 Prozent verschuldet, weisen Schwellenländern einen Schuldenstand von im
Schnitt rund 40 Prozent auf.
Dan Morris, Anlagestratege bei J.P. Morgan Asset Management in London
Olivia Mayell, Produktexpertin und Leiterin der Multi-Asset-Gruppe bei
J.P. Morgan Asset Management in London
„Die Emerging Markets werden auch in Zukunft weltweit am stärksten zulegen“,
sagt Dan Morris, Anlagestratege bei J.P. Morgan Asset Management in London. Der
Internationale Währungsfonds erwartet für 2012 ein Wachstum von 4,9 Prozent in
den Schwellenländern. Die Industrienationen sollen dagegen nur circa zwei Prozent
zulegen. Auch in den kommenden Jahren werden sich die Emerging Markets besser als
die etablierten Wirtschaftsnationen entwickeln. Hinzu kommen eine gesunde
Demografie, zunehmende Urbanisierung, umfangreiche Infrastrukturprojekte, große
Rohstoffvorkommen und ein anziehender Binnenkonsum, von denen auch Investoren
profitieren können. Experten erwarten, dass die Anzahl der Haushalte, die in den
Schwellenländern zur Mittelschicht gehören, bis 2020 auf 149 Millionen ansteigen
wird. Damit werden sie die USA als auch die Eurozone zahlenmäßig deutlich über-
treffen. So entsteht ein riesiger Markt von Verbrauchern, die Produkte wie
Konsumgüter, Finanzdienstleistungen oder Gesundheitsleistungen nachfragen. Ein
weiterer Vorteil der aufstrebenden Länder liegt im geringen Schuldenstand. Sind
etablierte Nationen, gemessen an ihrer Wirtschaftsleistung, durchschnittlich zu
100 Prozent verschuldet, weisen Schwellenländern einen Schuldenstand von im
Schnitt rund 40 Prozent auf.
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Hochstufung zahlreicher Schwellenländer
Dank der soliden Staatsfinanzen erhielten einige Länder bessere Bonitäts-Einstufungen
von den Ratingagenturen. Seit 2008 wurden mehr als 170 Staaten – darunter Tschechien,
Brasilien und Kolumbien - aufgewertet. Damit verfügen mittlerweile mehr als
60 Prozent aller Schwellenländer über ein Investment-Grade-Rating und sind somit als
"nicht-spekulativ" eingestuft worden. Trotz der deutlich verbesserten Bonität bieten
etwa Anleihen aus den Emerging Markets immer noch deutlich höhere Zinsen als
verzinsliche Papiere aus Industrieländern. „Anleger sollten die Investmentchancen
in den Wachstumsregionen nutzen“, rät Stratege Morris.
Multi-Asset-Fonds vereinen Chancen der Aktien- und Anleihemärkte
Doch wie das Investmentbarometer von J.P. Morgan Asset Management aus dem Juli
zeigt, nutzen gerade einmal zwei Prozent der Bundesbürger die Chancen der Emerging
Markets in ihrem Depot. „Die Wachstumsaussichten sind weiterhin intakt“, erläutert
Morris, denn schon heute wird jeder zweite US-Dollar in den aufstrebenden Nationen
erwirtschaftet, an den globalen Aktienmärkten machen Emerging Markets aber gerade
einmal 15 Prozent aus. Um bei einem Investment sowohl von den Entwicklungen der
Aktien- als auch der Anleihemärkte zu profitieren, rät Olivia Mayell, Produktexpertin
und Leiterin der Multi-Asset-Gruppe bei J.P. Morgan Asset Management in London, zu
einer Mischung aus Aktien und Rentenpapieren aus den Emerging Markets. So können
Anleger beispielsweise mit dem JPMorgan Funds – Emerging Markets Multi Asset Fund
nicht nur in eine Anlageklasse investieren, sondern die ganze Palette der
Schwellenländer-Anlagen mit nur einer Anlagelösung erschließen. Das Fondsmanagement
kann - je nach Marktbedingungen - ein angemessenes Verhältnis zwischen Aktien,
Renten und Kasse austarieren und somit eine beständigere Wertentwicklung generieren
als starre Konzepte, die entweder auf Aktien oder Anleihen setzen.
Asset Allocation anhand regelmäßiger Markteinschätzungen
Das Fondsmanagement stützt sich bei der Titelauswahl auf bewährte Aktien- und
Anleihestrategien, die sich seit mehr als zehn Jahren bewährt haben. Zusätzlich
nutzt es taktische Währungspositionen, um so von Fehlbewertungen der Emerging
Markets-Währungen zu profitieren. Die Asset Allocation wird anhand regelmäßiger
Markteinschätzungen vorgenommen und zudem durch taktische Länderpositionen
ergänzt. Aktuell ist das Portfolio mit jeweils rund 50 Prozent Aktien und
Anleihen ausgeglichen positioniert. Bei den Branchen dominieren Konsumgüter,
Informationstechnologie, Finanztitel und Energie. Bezüglich der Ratings besitzen
rund 12 Prozent eine Bewertung von AAA oder A. Das übrige Anlagevolumen verteilt
sich auf Anleihen mit BBB oder --- Anzeige ---
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Spezialisten vor Ort und jahrzehntelange Expertise
J.P. Morgan Asset Management ist mit mehr als 40 Jahren Erfahrung an den
globalen Schwellenländern ein Pionier beim Emerging Markets-Investment. Mehr
als 40 Experten für Aktien und 30 Spezialisten für Anleihen analysieren bei
Unternehmens- und Länderbesuchen aussichtsreiche Anlagemöglichkeiten für den
Fonds.
Weitere Informationen zum JPMorgan Funds – Emerging Markets Multi-Asset Fund
ISIN Anteilklasse A (inc)...............EUR LU0800231465 / A1J0HL
ISIN Anteilklasse A (acc)...............EUR LU0637349183 / A1JBXG
Anteilklassenwährung...............EUR
Basiswährung ...............USD
Anlagefokus...............Erzielung eines langfristigen Kapitalwachstums durch
die vorwiegende Anlage in ein aktiv verwaltetes Portfolio von Aktien, Währungen
und Anleihen von Unternehmen und staatlichen Emittenten der Schwellenländer,
wobei Derivative genutzt werden können, wenn dies sinnvoll erscheint.
Fondsmanagerin...............Nadia Grant
Auflegungsdatum...............31. August 2011
Benchmark...............50% Morgan Stanley Capital International (MSCI)
Emerging Markets Investable Markets Index (Total Return Net) in EUR
50% J.P. Morgan Emerging Markets Bond Index Global Diversified (Total Return
Gross) in EUR
Fondsvolumen...............28,0 Millionen (per 30.08.12)
Quelle: Investmentfonds.de
Disclaimer: Diese Meldung ist keine Empfehlung zu einer Fondsanlage und keine individuelle Anlageberatung. Vor jeder Geldanlage in Fonds sollte man sich über Chancen und Risiken beraten und aufklären lassen. Der Wert von Anlagen sowie die mit ihnen erzielten Erträge können sowohl sinken als auch steigen. Unter Umständen erhalten Sie Ihren Anlagebetrag nicht in voller Höhe zurück. Die in diesem Kommentar enthaltenen Informationen stellen weder eine Anlageempfehlung noch ein Angebot oder eine Aufforderung zum Handel mit Anteilen an Wertpapieren oder Finanzinstrumenten dar.
Risikohinweis: Die Ergebnisse der Vergangenheit sind keine Garantie für künftige Ergebnisse. Die Aussagen einer bestimmten Person geben deren persönliche Einschätzung wieder. Die zur Verfügung gestellten Informationen erheben keinen Anspruch auf Vollständigkeit und stellen keine Beratung dar.
