Bezeichnung
für Kurssicherung. Durch Aufbau einer Gegenposition
mit gegenläufigem Risikoprofil sollen Kursrisiken
neutralisiert werden.
Natürliches Hedging ist dann gegeben, wenn z.B.
zum Zeitpunkt einer zukünftig fälligen Dollarforderung
gleichzeitig eine Dollarverbindlichkeit in gleicher
Höhe zu begleichen sein wird. Die Kursrisiken des
Dollarkaufs bzw. -verkaufs heben sich gegenseitig auf.
Sofern natürliches Hedging nicht möglich ist,
wird dieses über Instrumente des Terminmarktes
getätigt, insbesondere mittels Optionen und Futures.
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